Grad poznat po jezerima, slapovima, AVNOJ-u i po tome što uz njegovo ime nikada nije pristajao prefiks Titovo. Nekada prestonica srednjovjekovne bosanske države.
U prijepodnevnim časovima 29. novembra 1943. godine, svjetske agencije prenijele TANJUG-ov izveštaj da je prethodne noći u Jajcu održano Drugo zasedanje AVNOJ-a na kom je osnovana Federativna Narodna Republika Jugoslavija, a Josip Broz proglašen maršalom (vrhovnim komandantom oružanih snaga).
Oko 250.000 posjetilaca tokom svake godine postojanja SFRJ dolazilo je u Muzej AVNOJ-a razgledati akte koje su potpisali Ivan Ribar i Rodoljub Čolaković, slušati tonske zapise govora Josipa Broza i gledati kako lokalni mladići za dva piva i porciju ćevapa skaču sa 45 metara visokog vodopada.
U vrijeme raspada SFRJ muzej i simboli su ruinirani. Na mjestu gdje je nekada stajala bista Josipa Broza do 2006. se nalazio ukrasni vijenac sa vezom “Mladenci, sretno!” jer je 5 godina muzej služio za organizovanje svadbi.
Danas je zgrada Muzeja AVNOJ-a obnovljena ali je sam interijer dosta oštećen što vlagom što ljudskim nemarom i finansijski je trenutno vezan. Samo mali dio inventara je sačuvan, nedostaje još mnogo toga. Društvo za zaštitu kulturnih vrijednosti Jajca pokušava vratiti neka od umjetničkih dobara koja su iz muzeja tokom rata opljačkana a danas se navjerovatnije po nekim indicijama nalaze u Srbiji i Slovenijii. Muzej AVNOJ-a proglašen nacionalnim spomenikom BiH 2002.